小微金融：架构很粗糙，产品设计还名不符实图片上传限制原因承接上篇：https://www.76676.cn/Forum/detail/id/501847.html
首选是微车宝，它对应的具体产品名称叫做小微车贷。这里我们直接来看一下这个标的的项目描述。说实话这款产品的借款主体和抵押物都有些混乱，严格意义上来说并不能被称为车贷，因为借款人本身就是一家汽车租赁公司，所以这些用于抵押的车辆就变成了它的盈利工具，这种车辆和个人名下的私家车的估值方式是完全不同的，如果仅以这些车辆作为抵押的话，借款人就被带入到了该企业的经营环节中，需要承担该借款企业的经营性风险，这就变成了一笔企业经营性贷款，如果是企业经营性贷款呢，就需要从两个角度来进行风控了，一个是通过考察其现金流来确定其还款能力，然后引入一个有实力的担保公司来为这个企业提供实质性的担保，再一种方式就是需要这个企业提供除上述车辆的其它担保物，比如企业法人名下的私家车或者房产等，从这款产品的项目描述中可以看出确实提供了房产作为反担保物，但是披露情况惨不忍睹，连最基本的房产证都没有提供，作为投资人根本无法判断这个房产的担保力度，也就无法确认这笔标的的安全性。
那么接下来我们再来观察另一个产品种类微房宝吧。它对应的具体产品名称叫做小微房贷。我们还是直接来看一个具体标的的项目描述。小象我第一眼看这个项目描述的时候，还以为自己进错房间了那。这跟房贷有一毛钱的关系吗？这难道不是一笔企业流动性资金借款吗？唯一的担保物就是该借款企业的应收账款了。而这种应收账款的质量唯一需要观察的就是它的应付款方的还款能力了。一般这种贷款都是围绕着一个中央企业的上下游而展开的，但是这个标的并没有披露这个中央企业的具体情况，虽然也引入了一家叫做深圳华弘商业保理有限公司为其提供100%本息担保，但是这家保理公司的成立时间实在是太短了，而且好像并没有实缴注册资本，所以对于它的担保能力也是无法进行判断的。还有一个问题需要提出的是，仅从现阶段已经发布的标的来看的话，这家借款企业的借款额度已经过千万了，并且好像根本没有要停止的意思，所以真实的借款总额肯定远不止一千万，而如果参考前一个企业的借款总额的话，很有可能在两千万以上，因为前一个企业的借款总额是2200万。这么大额的标的加上如此惨不忍睹的信披，实在让人没有想要投资的欲望。而对于小微金融这个平台整体来说，始终让小象我感觉不太好，至少我本人是肯定不会选择投资的，当然了肯定也会有朋友说，那么大的房企在后面撑腰还能雷了不成，所以对于这个平台的判断，大家还是自行把握吧。
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发布于 2017-5-23
